ExxonMobil のカタール GTL プロジェクトについて
| レポートID | 1006644 |
|---|---|
| 作成日 | 2004-08-11 01:00:00 +0900 |
| 更新日 | 2018-02-16 10:50:18 +0900 |
| 公開フラグ | 1 |
| 媒体 | セミナー・報告会資料 4 |
| 分野 | 探鉱開発非在来型 |
| 著者 | |
| 著者直接入力 | 鈴木 信市 |
| 年度 | 2004 |
| Vol | 0 |
| No | 0 |
| ページ数 | |
| 抽出データ | 0ExxonMobilのカタールGTLプロジェクトについて石油・天然ガス調査グループ:鈴木 信市要旨1?2004年7月14日、ExxonMobilとQP（カタール石油）は、カタールでのGTL事業実施に関するHeads of Agreement（意思確認書、以下HOAと略）を締結した。? このHOAは、開発生産分与契約（Development Production Sharing Agreement）締結に向けたプロジェクトの基本実施条件を纏めたものである。本プロジェクトは、カタール沖合のノースフィールド天然ガス田（確認可採埋蔵量900TCF）を開発して、GTL（Gas to Liquids）化する事業である。? 本HOA締結に対しては、ExxonMobilというスーパーメジャーがGTL事業に本格的に進出する意思表示であるという見方と、他のメジャーズが多くのGTL事業計画を打ち上げていることから、ExxonMobilもGTL事業にある種の保険を掛けた、という２つの見方がある。3報告内容１.ExxonMobilのカタールGTLプロジェクト概要２.ExxonMobilのカタールへの取り組み３.ExxonMobilのGTL事業への取り組み４.カタールにおけるGTLプロジェクトの取り組み５.ExxonMobilのカタールGTLプロジェクトのインプリケーション６.GTL事業の将来展望１.ExxonMobilのカタールGTLプロジェクト概要(1/2)概要????????天然ガス田：カタール沖合 North Fieldガス田（確認可採埋蔵量９００TCF）天然ガス生産量：1800MMCFDGTLプラントサイト：ラスラファン工業団地GTL生産量：154,000bbl/D?50% GTL軽油?20% 潤滑油基油?30% ナフサその他GTL生産開始：2011年DPSA有効期限：生産開始後25年開発費総額（上流+GTL事業）:70億ドル開発費負担割合：ExxonMobil100%負担P.ExxonMobilのカタールGTLプロジェクト概要(2/2)経緯及びスケジュール??HOA締結までの経緯???カタールとExxon GTLプロジェクトの交渉開始1996年2001年6月 110,000bbl/DのGTLプロジェクトに関するLOI締結2004年7月 154,000 bbl/DのGTLプロジェクトに関するHOA締結North Fieldに評価井掘削2004年 ExxonMobil今後のスケジュール??????追加pre-Feed実施DPSA締結FEED実施2008年 EPC締結2011年 GTL生産開始２.ExxonMobilのカタールへの取り組み(1/2)45?ExxonMobilは、最近、この中東の小さな国カタールに投資を集中しており、ExxonMobilにとってカタールは最も活動的な地域?ExxonMobilが関係するカタールでのガス事業は、LNG（カタールガス、ラスガス）、パイプライン計画、エタンクラッカー計画、そして今回のGTL事業計画?ExxonMobilが関係するカタールでの今後のガス事業のプロジェクト投資総額は、今回のGTL事業を含め250億ドルといわれ、ExxonMobilの負担分はその半分程度。Exxon Stake 10% 10% 10% 30% 15%-30%25% 25% 29% 30% 30% 30% 30% 0%*** Market Japan/Spain Japan/Europe Japan/Europe UK/Europe UK/Europe South Korea Southe Korea India Europe Europe/Asia/US US US US Scheduled Completion Complete Complete Complete 2008 2010 Complete Complete 2004** 2005 2007 2009 2011 2008-9 oint Venture Train Capacity* JQatargas Qatargas Qatargas Qatargas-2 Qatargas-2 RasGas RasGas RasGas RasGas RasGas RasGas RasGas Qatargas-3 Combined Total 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 6 7 6 13 3.0 3.2 2.7 7.8 7.8 3.3 3.3 4.7 4.7 4.7 7.8 7.8 7.8 68.6 Q.ExxonMobilのカタールへの取り組み(2/2)6??ExxonMobilのカタールへの投資集中に対しては、「たくさんの卵を一つの籠に入れている」として、批判的な見方もある。ExxonMobilはカタールへの投資集中の理由を、ノースフィールドというガス田の埋蔵量リスクの少なさと投資環境の良さで説明。3.ExxonMobilのGTL事業への取り組み(1/2)7??GTL研究開発の歴史?ExxonMobil(前身のExxon)は、過去20年に渡りGTLプロセスの研究開発を推進? 研究に要した費用：6億ドル? 取得した特許:3,500件以上開発プロセス? 名称：AGC-21（Advanced Gas Conversion Technology for 21stCentury）? プロセス構成（全てExxonMobil の独自技術）? 合成ガス製造：ATR?? 水素化分解FT合成：スラリー床反応器 Co系触媒.ExxonMobilのGTL事業への取り組み(2/2)8??ExxonMobilの今後のGTLプロジェクト?当面、カタール以外には、GTLを適用する計画無しExxonMobilの天然ガス開発戦略?１ガス田に１つの開発手段? アラスカ（過去に200,000bbl/DのGTLプロジェクトを検討）⇒P/L? 豪州North WestShelf ⇒LNG?種々の開発手段（P/L、LNG、エタンクラッカー、GTL）が検討されているカタールは、ExxonMobilにとって例外的地域?ShellのGTL戦略との相違に注意? Shellは、LNGとGTLを併設して、ほぼ同時期に種々の地域（エジプト、マレーシア等）に展開４.カタールにおけるGTLプロジェクトの取り組み（2/2）SasolとShellのプロジェクト比較9 1～ ２ 期Shell（Pearl）プロジ ェクト North Field Shell Shell は 、上 流 開 発 か ら入る 1,600MMCFD （第合 計 の 生 産 量 ） 生 産 ガ ス か らの コン デ ン セー ト・LPG 抽 出 （6 万 b/d 程度 か ） Ras Laffan コンビナ ー ト Shell 第 1 期 ：70,000 b/d 第 2 期 （追 加 ）：70,000 b/d 第 1 期 ：2009 第 2 期 ：2011 プレFS 終 了 2004 年 初 め よりFEED 5,000 百 万 ドル の 一 部 （20,000ア ナ ウ ンス） 未 定 ドル /b/d以 下 と未 定 輸 送 用 燃 料 ：40％ ナ フサ ：40％ そ の 他 （潤 滑 油 基 材 、界 面活 性 剤 原 料 ）：20％ 未 定 Sasol (Oryx)プロジェクト North Field ExxonMobil プラント渡 し 330MMCFD － Ras Laffan コンビナ ー ト QP51％ ／ Sasol49％ 34,000b/d 2005 年 末 EPC 898－ 932 百 万 ドル （一 説 に は 950 百 万 ドル ） 27,900 ドル /bbl/d 700 百 万 ドル Royal Bank of Scotland を中心 とす る 15 銀 行 団 Technip-Coflexip 契 約 額 675 百 万 ドル （その 後 725 百 万 ドル に 変 額 ） デ ィー ゼ ル ：24,000 b/d ナ フサ ：9,000 b/d LPG：1,000 b/d ガ ス田 ガ ス田 オ ペ レー タ GTL給 方 式 GTL給 量 そ の 他 プラントへ の ガス供プラントへ の ガス供 上流 プラント場 所 GTL 事 業 者 生 産 規 模 稼 動 時 期 現 在 の プ ロ ジ ェク トの 段階 GTL 投 資 金 額 EPCｺﾝﾄﾗｸﾀｰ 製 品 CAPEX/bbl/D ファイナ ンス GTL事業 製 品 市 場 シ ンガ ポ ー ル 、日 本 、欧 州 T.ExxonMobilのカタールGTLプロジェクトのインプリケーション（1/2）10??ExxonMobilのカタールGTLプロジェクトはHOAの段階で、プロジェクト実現までの道のりは長い。ExxonMobilとQPとのHOA締結には、次の２つの見方がある。? 一つは、ExxonMobilという世界最大の石油企業が、GTL事業に真剣に取り組み始めた、というメッセージと受け取る見方。これは、ChevronTexacoやShellのGTL事業の計画では、GTL事業の将来性に確信が持てなかったものが、ExxonMobilがGTL事業を始めるということで、今後のGTL事業の発展の予兆と受け取る見方となる。? 今一つは、ExxonMobilはGTL事業の将来の発展性を見通せないものの、ChevronTexacoやShellがカタールで派手にGTL事業の計画を打ち上げていることから、GTL事業の将来性に保険をかけておく、という意識から、ExxonMobilは地域的に最もGTL事業の行いやすいカタールでのGTLプロジェクトの実施計画というHOAを締結した、という見方。これは、ExxonMobilはGTL事業にコミットしたわけではなく、したがって、今回のHOA締結ではGTLの将来性を見通すことは出来ないという見方となる。５.ExxonMobilのカタールGTLプロジェクトのインプリケーション（2/2）11いずれの見方をとるにしろ、ExxonMobilのカタールGTLプロジェクトに関するQPとのHOA締結は、カタールという地域がいかにGTLプロジェクトにとって重要か（あるいは、現在の技術と投資コストでは、GTLプロジェクトを成立させうる極めて数少ない＜ほとんど唯一の＞国という見方もある）を我々に示したもの、と言える。.GTLプロジェクトの将来展望（1/2）一般論12現状では、上流側のプッシュが下流側のプルよりも強い。今後のGTLプロジェクトの発展は、下流のプルの強さに依存下流側プルに影響を与える要素? 環境規制? 製油所対応? ニートGTL利用ディーゼル自動車開発? 燃料電池燃料選択、等LNGプロジェクトとの比較?LNG価格は、フロアー価格・シーリング価格付CIF原油等価に対して、GTL価格は、製品価格等価。製品価格はLNG価格以上に原油価格を反映。従って、より原油価格変動リスクが大・高油価時のメリットも大。GTL売買契約は、長期契約の可能性はあるもののLNGのような厳しいTake or Payは付かないだろう。製油所との比較? 製油所と異なり、GTLプラントでは、重質留分を販売する必要なし。?????6.GTLプロジェクトの将来展望（1/2）具体論13??????2010年末までに立ち上がるGTLプロジェクトは、Sasolのカタール・ﾅｲｼﾞｪﾘｱとShellのカタールの合計20万b/d程度2020年までのGTLプロジェクトの進展は、GTL製品の市場での評価（GTL製品の性能/環境に与える効果、利用メリットに対するコストプレミアム、自動車会社のGTL用エンジン開発）に依存具体的には、Sasolが2005年末に市場に投入するGTLブレンド軽油に対する評価がポイント2010-20年までの追加のGTLプロジェクトは、感覚的には、20-50万b/dの範囲GTLのプレイヤーは、技術力、ファイナンス力から、当面は、Sasol/ChevronTexacoとShellの２社（グループ）に限定。次のプレーヤーは、ConocoPhillips、ExxonMobilGTLプロジェクトが成立するエリアは、ガス価格の安さ等から、当面は、カタールを中心とする中東地域（但し、ファイナンスサイドは、中東への集中を嫌うことに注意） |
| 地域1 | 中東 |
| 国1 | カタール |
| 地域2 | |
| 国2 | |
| 地域3 | |
| 国3 | |
| 地域4 | |
| 国4 | |
| 地域5 | |
| 国5 | |
| 地域6 | |
| 国6 | |
| 地域7 | |
| 国7 | |
| 地域8 | |
| 国8 | |
| 地域9 | |
| 国9 | |
| 地域10 | |
| 国10 | 国・地域 | 中東,カタール |
Global Disclaimer(免責事項)
このウェブサイトに掲載されている情報はエネルギー・金属鉱物資源機構（以下「機構」）が信頼できると判断した各種資料に基づいて作成されていますが、機構は本資料に含まれるデータおよび情報の正確性又は完全性を保証するものではありません。また、本資料は読者への一般的な情報提供を目的としたものであり、何らかの投資等に関する特定のアドバイスの提供を目的としたものではありません。したがって、機構は本資料に依拠して行われた投資等の結果については一切責任を負いません。なお、機構が作成した図表類等を引用・転載する場合は、機構資料である旨を明示してくださいますようお願い申し上げます。機構以外が作成した図表類等を引用・転載する場合は個別にお問い合わせください。
※Copyright (C) Japan Organization for Metals and Energy Security All Rights Reserved.
PDFダウンロード164.0KB
本レポートはPDFファイルでのご提供となります。
上記リンクより閲覧・ダウンロードができます。
アンケートの送信
送信しますか？
送信しています。
送信完了しました。
送信できませんでした、入力したデータを確認の上再度お試しください。