ページ番号1006887 更新日 平成30年2月16日

東南アジアNOCに新たな動き ~タイPTT、インドネシア・プルタミナ~

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レポートID 1006887
作成日 2008-02-21 01:00:00 +0900
更新日 2018-02-16 10:50:18 +0900
公開フラグ 1
媒体 セミナー・報告会資料
分野 企業探鉱開発
著者
著者直接入力 坂本 茂樹
年度 2007
Vol 0
No 0
ページ数
抽出データ 東南アジアNOC東南アジアタイタイPTTPTT、インドネシア・プルタミナ、インドネシア・プルタミナNOCに新たな動きに新たな動き::2008年2月20日調査部坂本 茂樹1要点要点タイPTT、インドネシアPertamina:意欲的投資計画(cid:122)PTT:2008-09年に新規ガス田開発海外進出も積極的に進める?財務基盤の裏付けもあり、実現性高い(cid:122)Pertamina:2008年に意欲的な投資を計画Cepu鉱区他新規油ガス田開発、精製設備増強?インドネシア市場・投資環境(市場価格化の遅れ)の問題、財務体質の弱さから、実効性に限界か2ertaminaの投資計画の投資計画PTTPTT、、Pertamina1.PTT:2008~12年で71億ドル(cid:122)新規油ガス田開発~生産開始:シャム湾Arthitガス田、JDA、ベトナム9-2鉱区⇒着実に収益を拡大(cid:122)海外探鉱事業:バングラデシュ、エジプト、ニュージーランド⇒深海狙い、ガス輸出国との関係構築など2.Pertamina:(cid:122)ジャワ等中部Cepu鉱区開発(5億ドル)(cid:122)精製設備の拡張・高度化(Dumai製油所を含む)2008年投資を50%増の22億ドル3PTTPTTの投資計画(の投資計画(20082008ーー1212年)年)(出所)PTT投資家説明資料(2008年1月)4TTPTTの石油ガス生産計画(の石油ガス生産計画(20082008ーー1212年)年)(出所)PTT投資家説明資料(2008年1月)5PTTPTTのガス生産事業、パイプライン網のガス生産事業、パイプライン網(出所)PTT投資家説明資料(2008年1月)6ジアNOC3アジアNOC3社社、、石油天然ガス埋蔵量石油天然ガス埋蔵量アジアNOC3社の石油天然ガス埋蔵量(2006年末)PTTEPPertaminaPetronas石油ガス05,00010,00015,00020,00025,00030,000百万boe(出所)”PIW’sTop 50”2007/12/3、PTTEP投資家説明資料2007/11月7アジアNOC3アジアNOC3社社、、石油天然ガス生産量石油天然ガス生産量アジアNOC3社の石油天然ガス生産量(2006年)PTTEPPertaminaPetronas0200400石油ガス1,0001,2001,4001,6001,800600千boed800(出所)”PIW’sTop 50”2007/12/3、PTTEP投資家説明資料2007/11月8フ特徴(1)(1)PertaminaPertaminaNOCの特徴東南アジアNOC東南アジア1.東南アジアの最大産油国インドネシアのNOC(cid:122)~2001年、石油天然ガス産業に独占的な権限(cid:122)2001年、新石油ガス法制定⇒政府に属する機能分離、一石油企業へ⇒上流分の地位縮小、石油下流部門独占は継続2.財務体質:利益処分できず、投資は要政府認可(cid:122)~2001年、全収入→国庫、投資・経費←財務省(cid:122)2001年~、政府の投資承認に変化無し不採算の石油下流部門がネック9200610インドネシア石油生産・消費量推移インドネシア石油生産・消費量推移千b/dインドネシア石油生産・消費量推移 (BP統計、2007年6月)生産量消費量1800160014001200100080060040020002005200420032002200120001999199819971996199519941993199219911990(出所)BP統計2007年6月ンドネシア、、オペレーター別石油生産(インドネシアオペレーター別石油生産(20062006年)年)インドネシアのオペレーター別石油生産量(2006年)PetroChinaConocoPhillipsPertaminaExspanChevronCNOOCTotalCaltex0100200300400500600千b/d(出所)2006Petroleum Report11インドネシア、、オペレーター別ガス生産(インドネシアオペレーター別ガス生産(20062006年)年)インドネシアのオペレーター別ガス生産量(2006年)ChevronBPConocoPhillipsVICOPertaminaExxonMobilTotal0MMcfd50010001500200025003000(出所)2006Petroleum Report12OCの特徴東南アジアNOC東南アジアの特徴(2)最も成功したNOCと認識されている(cid:122)生産量・埋蔵量規模が大きい:政府事業参加権(2)PetPetronasronasの実施者→国内鉱区に40~60%の権益保有(cid:122)商業ベース操業実績求められる→財務体質堅固(cid:122)利益処分権限あり→自ら投資決定(cid:122)LNG事業ノウハウを体得→企業価値をさらにアップ(cid:122)国内市場規模が小さい→上流~下流各分野で積極的な海外事業展開13東南アジアNOC東南アジアNOC特徴特徴(3)(3)PPTTTT自由化されたタイ経済を背景に堅実な経営体質(cid:122)国内石油ガス資源小規模→PTT企業規模も小(cid:122)2001年の株式上場で部分自由化→政府(財務省)保有株式比率;約52%(cid:122)タイ経済(輸出産業)発展→市場;外資に広く開放(cid:122)タイ・エネルギー市場は市場価格化実現石油ガス上流事業:着実に資産を拡充(cid:122)Bongkotガス田オペレーターシップ取得→事業本格化(cid:122)1990年代~2000年代半ば:IOC既存資産を購入(cid:122)ミャンマー、JDAにガス資産取得→拡大する自国ガス市場へPLガス輸入14^イのガス需要推移と見通しタイのガス需要推移と見通し(出所)PTT投資家説明資料(2008年1月)15PTTTTの上流事業戦略Pの上流事業戦略、、その背景その背景事業推進:計画的で手堅い(cid:122)国内ガス生産事業を拡充(cid:122)自国向近隣諸国のガス事業推進(ミャンマー、JDA )(cid:122)深海等新たな事業ノウハウ取得目的に海外事業:中東、北アフリカ、ニュージーランド等遠隔地健全な財務体質→実現性の高い投資計画(cid:122)石油下流分野:市場価格化⇒経営に足かせ無し(cid:122)計画的なガス田開発(Arthit、JDA、ベトナム)→着実に進展させ、企業収益に寄与(cid:122)企業価値を高めるため→新たなコンセプトで海外進出模索16TTEPの事業対象・関心地域PTTEPの事業対象・関心地域(出所)PTTEP事業説明資料2007年11月17Pertaminaの上流事業戦略Pertaminaの上流事業戦略、、その背景その背景石油ガス産業:市場価格化に遅れ⇒Pertamina経営環境は未だに厳しい(cid:122)石油下流部門に供給責任、補助金立替(cid:122)政府;財政逼迫→タイミング良い投資承認は期待薄上流分野:新規開発案件(cid:122)Cepu鉱区開発は進展→Pertamina収益に貢献(cid:122)Senoro、NatunaD Alphaガス田;進展不透明(cid:122)提携先IOCとの共同事業実現→今後の課題?経営状況改善は道半ば18ertaminaの新規開発候補案件Pertaminaの新規開発候補案件(出所)各種情報・報道19
地域1 アジア
国1 タイ
地域2 アジア
国2 インドネシア
地域3 アジア
国3
地域4
国4
地域5
国5
地域6
国6
地域7
国7
地域8
国8
地域9
国9
地域10
国10
国・地域 アジア,タイアジア,インドネシアアジア
2008/02/21 坂本 茂樹
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