ページ番号1006894 更新日 平成30年3月5日

豪州:注目が高まるクイーンズランド州GladstoneのCBM-LNG事業

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レポートID 1006894
作成日 2008-03-21 01:00:00 +0900
更新日 2018-03-05 19:32:42 +0900
公開フラグ 1
媒体 セミナー・報告会資料
分野 天然ガス・LNG
著者
著者直接入力 坂本 茂樹
年度 2007
Vol 0
No 0
ページ数
抽出データ クィーンズランド州Gladstoneクィーンズランド州Gladstoneのの豪州豪州::注目の高まる注目の高まるCBMCBM--LNGLNG事業事業2008年3月19日調査部坂本 茂樹要点要点豪州東部海岸Gladstoneに4件のCBM-LNG案件(cid:122)2008年2月、大手BG参入でさらに注目度高まる(CBM-LNG事業の特徴)(cid:122)CBM生産量:豪州東部州で近年急速に増加(cid:122)CBM埋蔵量:大規模である可能性あり(cid:122)CBM生産性:ある程度安定的な生産が可能(cid:122)事業採算性:上流投資が割安、税制が有利?LNG事業として競争力を持つ可能性あり?世界的にLNG事業者・買主が興味12ladstoneののCBMCBM--LNGLNG事業事業Gladstone(出所)各社HP、JOGMECシドニー事務所情報等等3Santos社社CBMCBM--LNGLNG案件案件Santos(出所)Santos社HP投資家説明資料(2008年2月)4ladstoneLNGLNG液化基地位置Gladstone液化基地位置(出所)Santos社HP 投資家説明資料(2008年2月)CBMCBM生産者:生産者:LNGLNG事業を指向事業を指向1. CBM埋蔵量が膨大である可能性(cid:122)政府の埋蔵量想定:西豪州沖合ガス田を凌駕?(cid:122)CBM生産量:2002年以降急速に増大⇒2017~18年;豪州東部ガス供給の50%越える⇒LNG向け原料ガス供給源として十分に機能2. より高い国際市場価格でのガス販売を指向(cid:122)国内ガス市場:小規模で売価が硬直的→長期間、欧米ガスを下回る価格水準で推移(cid:122)輸出用LNG実現→国際市場価格の販売を模索56V然ガス、、CBMCBMの埋蔵量推定の埋蔵量推定天然ガス(出所)Santos社HP、投資家説明資料2008/2月7豪州のCBMCBM生産量推移生産量推移豪州の豪州のCBM生産量推移 (Geoscience Australia)Bcf/年New South WalesQueensland908070605040302010020002001200220032004200520062007(出所)GeoscienceAustralia8BMCBM生産の特徴(1)生産の特徴(1)(cid:122)炭層内に水と共に賦存:水生産→CBM生産(cid:122)生産井1抗当り生産量が少なく、生産性低い→多くの生産井掘削が必要:Santos/Gladstone1400坑vs. Woodside/Pluto7坑(cid:122)水生産井→順次CBM生産井へと転用(cid:122)CBM生産の安定性に関して:⇒同時に500本以上の生産井でCBM生産を実施→全体では一部生産井の不安定性をカバー可能?液化設備向けガス供給に大きな支障なし9CBMCBM生産井の模式図生産井の模式図(出所))Santos社HP“GladstoneLNG”発表資料(2007年7月18日)10BMCBM生産の特徴生産の特徴(2)(2)水生産水生産、、ガス性状ガス性状随伴水の生産と利用(cid:122)水の生産→浄化措置→再利用(豪州は水不足)⇒飲料水、農業用水、産業用水(発電所など)(cid:122)水質・含有物は地域毎不同→コスト、利用も不同CBMの性状:メタン比率が高く(97%)低カロリー(cid:122)高カロリーガス使用の東アジア向けLNG輸出→売主、買主のいずれかが要カロリー調整(cid:122)低カロリーガス使用の北米等への輸出→カロリー調整不要11CBMCBM--LNGLNG事業上流投資額想定事業上流投資額想定Santos-Gladstone300~400万トン/年(当初)500~1,400本Woodside-Pluto430万トン/年(cid:122)液化設備(cid:122)生産井(cid:122)生産性@1坑 150MMcfd 1MMcfd(cid:122)上流CAPEX70億米ドル同生産開始まで39億米ドル32億米ドル32億米ドル7億米ドル33億米ドル7本(cid:122)上流OPEX?CBM-LNG:CAPEXに優位性(沖合の50%以下)⇒豪州の陸上パイプライン敷設も沖合より安価12BMCBM--LNGLNG事業:適用税制事業:適用税制沖合3マイル以遠連邦政府PRRT*40%陸上鉱区(CBM)州政府Royalty10%30%(cid:122)監督官庁(cid:122)Fiscal terms (cid:122)法人所得税(注)1.PRRT=Petroleum Resource Rent Tax30%未償却経費の優遇償却措置あり⇒PRRTの実質税率は40%以下2.Royalty:クイーンズランドを含む多くの州で10%?CBMを含む陸上鉱区税制は沖合鉱区より有利13LNGLNG施設建設:州・市政府の姿勢施設建設:州・市政府の姿勢1.クイーンズランド州政府、Gladstone市(cid:122)Gladstone;石炭出荷施設のある港湾・工業都市(cid:122)州は、LNG液化施設をGladstone市に集約→東海岸に拡散せず、自然環境への影響を抑える⇒Gladstoneへの液化施設建設に協力的2.西豪州政府(cid:122)西豪州沖合:多くのガス田開発が目白押し自然環境・文化遺産保護にsensitive⇒無秩序な開発を避ける→当局が指導・調整?Gladstoneでの設備立地には優位性14antosののLNGLNG事業戦略Santos事業戦略(cid:122)豪州を事業基盤とする中堅石油ガス上流企業(cid:122)近年、インドネシア等近隣アジア諸国に探鉱事業拡大⇒広域アジアを事業対象とする国際石油企業へ(cid:122)CBM-LNG事業オペレーター:その手段の一つ現在のLNG事業への関与(cid:122)Darwin LNG+Bayu-Undanガス田(権益11.35%)(cid:122)PNGLNGプロジェクト(権益17.7 %)⇒オペレーター経験・LNG初期投資を賄う資金力無し?投資パートナー求める;資金、LNG技術、市場アクセスSantosの事業戦略Santosの事業戦略(出所)Santos社HP、投資家説明資料2008/2月1516GBGののCBMCBM--LNGLNG参入の戦略参入の戦略(cid:122)大西洋LNG主体の大手LNG事業者:IOC中3位(cid:122)上流(ガス生産)~中流(液化・輸送)~下流(受入基地・再気化)まで一貫した事業体制(cid:122)トリニダード・トバゴ、エジプトに液化施設保有(cid:122)米国向最大供給者、アジア・スポットカーゴ主要供給者⇒太平洋LNG事業復帰を模索←2003年タングー撤退(cid:122)QGCとのCBM-LNG実現⇒アジア本格復帰へ(cid:122)BGの世界LNGポートフォリオ→緊急時代替出荷可能?買主;新CBM方式の大きな調達リスク軽減要因?LNG事業者・買主のCBM-LNGへの関心高まる17BGBGののLNGLNG事業ネットワーク事業ネットワーク(出所)BGグループHP、投資家説明資料2008/2月18。後の課題・見通し今後の課題・見通し(cid:122)各コンソーシアムのFID:2008年下期~2010年(cid:122)課題:a.適切な原料ガス供給が技術的に可能かb.複数のCBM-LNG案件が同時に進展→掘削リグ等資機材、労働力確保c.LNG事業としての競争力確保(cid:122)コンソーシアムの統合、再編成の可能性もあり(cid:122)新方式CBM-LNG=LNG供給力強化の好材料?今後の検討動向に注目19
地域1 大洋州
国1 オーストラリア
地域2
国2
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国3
地域4
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地域6
国6
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地域9
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国10
国・地域 大洋州,オーストラリア
2008/03/21 坂本 茂樹
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